PG

THE PROCTER & GAMBLE COMPANY

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 26-04-2025

26-04-2025 23-01-2025 20-11-2024

Procter & Gamble (PG) là một trong những tập đoàn hàng tiêu dùng lớn nhất thế giới, nổi bật với tình hình tài chính vững vàng và thương hiệu mạnh. Trong quý gần nhất, PG chỉ ghi nhận tăng trưởng doanh thu nhẹ — tăng 1% — do sức cầu yếu tại Mỹ và châu Âu cùng áp lực lạm phát và thuế quan gia tăng. Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ khi các đợt tăng giá và tiết kiệm chi phí không thể bù đắp hoàn toàn cho chi phí tăng và tốc độ tăng trưởng doanh thu thấp.

Dù đối diện với thách thức ngắn hạn, ban lãnh đạo PG vẫn kiên trì đầu tư vào đổi mới sản phẩm và tiếp thị, giúp củng cố sức mạnh thương hiệu và khả năng cạnh tranh ở mọi phân khúc giá. Moat kinh tế rộng lớn của PG giúp công ty nắm giữ thị phần dẫn đầu trong các ngành hàng chủ lực như giặt tẩy, tã, sản phẩm chăm sóc nam giới và làm đẹp, khiến các đối thủ và hàng nhãn riêng rất khó vươn lên.

Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ngắn hạn đã được điều chỉnh giảm, và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá khá cao (khoảng 14% trên giá trị hợp lý $140). Tuy nhiên, tình hình tài chính của PG vẫn xuất sắc với dòng tiền mạnh, cổ tức ổn định và chương trình mua lại cổ phiếu thận trọng. Những rủi ro như thuế quan, biến động tỷ giá và sức cầu yếu toàn cầu đang được xử lý bằng tiết kiệm chi phí, đổi mới và điều chỉnh giá bán.

Tóm lại, PG là doanh nghiệp lớn, chất lượng cao, có lịch sử mang lại lợi nhuận cho cổ đông và chiến lược rõ ràng để ứng phó bất ổn. Triển vọng dài hạn vẫn tích cực nhờ thương hiệu dẫn đầu, quy mô vận hành lớn và đội ngũ quản lý nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cân nhắc về định giá khi cổ phiếu đang ở mức cao trong ngắn hạn.


Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo PG được đánh giá Xuất sắc. Công ty có đội ngũ lãnh đạo dày dạn kinh nghiệm với lịch sử tập trung chiến lược, liên tục đổi mới, kiểm soát chi phí chặt chẽ và phân bổ vốn hợp lý, thể hiện qua việc tái đầu tư bền vững, tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu nhất quán.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

PG sở hữu Moat rộng. Danh mục thương hiệu mạnh toàn cầu (Tide, Pampers, Gillette, Oral-B...), quy mô lớn, quan hệ chặt với nhà bán lẻ, cùng đầu tư mạnh vào R&D/marketing tạo ra rào cản cạnh tranh lớn, giữ vững lợi nhuận trước đối thủ và hàng nhãn riêng.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của PG là Tuyệt vời. Dù bối cảnh tăng trưởng chậm lại, thương hiệu mạnh, đổi mới sản phẩm liên tục và các sáng kiến tiết kiệm chi phí giúp công ty duy trì hoặc tăng thị phần và lợi nhuận. Moat bền vững nhiều năm tới.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

PG là 'máy in tiền'. Công ty tạo ra dòng tiền tự do lớn (>17 tỷ USD/năm, khoảng 20% doanh thu), biên lợi nhuận cao (~23%) và liên tục tăng cổ tức. Mua lại cổ phiếu và tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư cao củng cố sức mạnh tài chính.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Low

Rủi ro Thấp. Hoạt động của PG rất ổn định nhờ các sản phẩm thiết yếu dùng hàng ngày và sự trung thành thương hiệu. Dù chịu tác động từ chi phí đầu vào, thuế quan, tỷ giá và cầu yếu từng thời điểm, PG có quy mô lớn để điều chỉnh giá bán và chi phí, giảm thiểu rủi ro.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Tình hình tài chính Xuất sắc. PG có bảng cân đối vững chắc với nợ thấp, tạo ra dòng tiền mạnh, thanh khoản tốt và khả năng vượt qua những chu kỳ kinh tế, đồng thời duy trì trả cổ tức và đầu tư cho tương lai.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 159,08

    • 52-Week Range

      $ 156,58 - $ 180,43

    • Market Cap

      $ 372,97 B

    • Volume/Avg

      15.70 / 8.28

    • Earnings Date

      28/07

    • RSI

      $ 39,92

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 140,00

    • Fair Value Percent

      13.63 %

    • Target Buy

      $ 133,00

    • Industry

      Household & Personal Products

    • Return on Equity

      30.29%

    • Net Margin

      18.46%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Low

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      15

    Definitions

  • Company Profile

    Công ty Procter & Gamble tập trung vào việc cung cấp hàng tiêu dùng đóng gói có thương hiệu cho người tiêu dùng trên khắp thế giới. Các phân khúc của Công ty bao gồm Làm đẹp, Chăm sóc Cá nhân, Chăm sóc Sức khỏe, Chăm sóc Vải & Nhà cửa và Chăm sóc Trẻ em, Phụ nữ & Gia đình. Các sản phẩm của Công ty được bán tại khoảng 180 quốc gia và vùng lãnh thổ chủ yếu thông qua các nhà bán lẻ đại chúng, thương mại điện tử, bao gồm các kênh thương mại xã hội, cửa hàng tạp hóa, cửa hàng câu lạc bộ thành viên, cửa hàng thuốc, cửa hàng bách hóa, nhà phân phối, nhà bán buôn, cửa hàng làm đẹp chuyên biệt, bao gồm cửa hàng miễn thuế sân bay), cửa hàng tần suất cao, nhà thuốc, cửa hàng điện tử và kênh chuyên nghiệp. Công ty cũng bán trực tiếp cho người tiêu dùng cá nhân. Công ty có hoạt động tại khoảng 70 quốc gia. Công ty cung cấp các sản phẩm dưới các thương hiệu, chẳng hạn như Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Ariel, Downy, Gain, Tide, Always, Always Discreet, Tampax, Bounty và các thương hiệu khác.