CL

COLGATE-PALMOLIVE COMPANY

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 26-04-2025

26-04-2025 01-02-2025 02-11-2024
Colgate-Palmolive tiếp tục thể hiện sự ổn định trong bối cảnh toàn cầu đầy thách thức.

Trong quý 1/2025, Colgate ghi nhận tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn (1,4%), chủ yếu nhờ tăng giá bán, đồng thời lợi nhuận và biên lợi nhuận đều được cải thiện. Công ty vượt kỳ vọng về lợi nhuận và duy trì biên lợi nhuận gộp hàng đầu ngành (trung bình 59% trong 5 năm qua).

Bất chấp áp lực như chi phí nguyên liệu đầu vào tăng, biến động vĩ mô, thuế quan và tốc độ tăng trưởng chậm lại ở một số thị trường, Colgate vẫn quản lý tốt nhờ thương hiệu mạnh, quan hệ lâu dài với nhà bán lẻ và kiểm soát chi phí hiệu quả. Tập trung vào sản phẩm thiết yếu hàng ngày, liên tục đổi mới, nâng cao hiệu suất vận hành và đầu tư chuỗi cung ứng thông minh giúp doanh nghiệp duy trì sự ổn định.

Công ty sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững nhờ sức mạnh thương hiệu (41% thị phần toàn cầu kem đánh răng), khả năng định giá và vận hành hiệu quả. Mảng thức ăn thú cưng Hill’s và các sản phẩm cao cấp tiếp tục tăng trưởng, ban điều hành tập trung duy trì đầu tư thương hiệu để hỗ trợ triển vọng lâu dài.

Bảng cân đối của Colgate rất khỏe mạnh với tỷ lệ nợ thấp, dòng tiền cao và lịch sử chia cổ tức ổn định. Mặc dù còn nhiều thách thức và bất ổn, rủi ro được đánh giá ở mức thấp và công ty được kỳ vọng duy trì hiệu quả bền vững dài hạn. Tuy nhiên, ở mức giá hiện tại ($90,48), cổ phiếu đang giao dịch cao hơn 8% so với giá trị hợp lý ước tính ($84), cho thấy định giá hiện nay có phần cao hơn giá trị nội tại.

Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Quản trị được xếp loại 'Xuất sắc'. Ban điều hành Colgate thể hiện việc phân bổ vốn thận trọng, kỷ luật vận hành mạnh mẽ và tầm nhìn chiến lược nhấn mạnh đổi mới, đầu tư thương hiệu và củng cố chuỗi cung ứng. CEO Noel Wallace cùng đội ngũ lãnh đạo giữ vững định hướng dài hạn, cân bằng hợp lý giữa đầu tư và lợi ích cổ đông.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Colgate có lợi thế cạnh tranh rộng lớn dựa vào sức mạnh thương hiệu toàn cầu, thị phần thống trị (đặc biệt ở ngành chăm sóc răng miệng), quan hệ đối tác bán lẻ khăng khít và ưu thế quy mô về chi phí. Những yếu tố này bảo vệ Colgate khỏi cả các tập đoàn lớn lẫn doanh nghiệp nhỏ ở nhiều thị trường.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của Colgate rất tích cực. Dù ngắn hạn lĩnh vực có thể tăng trưởng chậm và chi phí tăng cao, công ty không ngừng đầu tư cho đổi mới, số hóa và xây dựng thương hiệu nên duy trì được tăng trưởng ổn định và vị thế dẫn đầu. Thị trường mới nổi và sản phẩm cao cấp cũng giúp củng cố triển vọng tăng trưởng trong tương lai.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

Colgate là một 'Máy in tiền'. Công ty sở hữu biên lợi nhuận gộp cao, ổn định (~59%), tạo ra dòng tiền tự do dồi dào (chiếm tỷ lệ lớn trên doanh thu) và biên lợi nhuận hoạt động tốt. Doanh nghiệp liên tục vượt chỉ tiêu chi phí vốn và duy trì chính sách cổ tức tăng trưởng.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Low

Rủi ro thấp. Các ngành hàng cốt lõi của Colgate là thiết yếu, nhu cầu bền vững, mạng lưới toàn cầu đa dạng. Dù chịu áp lực cạnh tranh, lạm phát chi phí và biến động vĩ mô, Colgate quản lý tốt nhờ chuỗi cung ứng linh hoạt và kỷ luật tài chính vững chắc.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Xuất sắc. Tài chính Colgate rất vững mạnh – tỷ lệ vay thấp (nợ/EBITDA ~1,7 lần), thanh khoản dồi dào (tiền mặt cao), dòng tiền ổn định đủ đáp ứng nợ phải trả và đầu tư liên tục. Công ty đủ sức chống chịu các biến động kinh tế/ngành trong khi vẫn đảm bảo chia cổ tức và duy trì tăng trưởng.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 87,78

    • 52-Week Range

      $ 85,32 - $ 109,30

    • Market Cap

      $ 71,14 B

    • Volume/Avg

      9.57 / 5.39

    • Earnings Date

      24/07

    • RSI

      $ 36,69

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 83,00

    • Fair Value Percent

      5.76 %

    • Target Buy

      $ 78,85

    • Industry

      Household & Personal Products

    • Return on Equity

      451.26%

    • Net Margin

      14.52%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Low

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      15

    Definitions

  • Company Profile

    Colgate-Palmolive Company sản xuất một loạt các sản phẩm cho thị trường chăm sóc cá nhân và gia đình. Công ty hoạt động trong hai phân khúc sản phẩm: Chăm sóc Răng miệng, Cá nhân và Gia đình; và Dinh dưỡng Thú cưng. Phân khúc sản phẩm Chăm sóc Răng miệng, Cá nhân và Gia đình được quản lý theo khu vực địa lý ở năm phân khúc, chẳng hạn như Bắc Mỹ, Mỹ Latinh, Châu Âu, Châu Á Thái Bình Dương và Châu Phi/Âu-Á, tất cả đều bán chủ yếu cho nhiều nhà bán lẻ truyền thống và thương mại điện tử, nhà bán buôn, nhà phân phối, nha sĩ và chuyên gia sức khỏe da liễu. Công ty bán sản phẩm của mình dưới các thương hiệu, chẳng hạn như Colgate, Palmolive, elmex, hello, meridol, Sorriso, Tom's of Maine, EltaMD, Filorga, Irish Spring, PCA SKIN, Protex, Sanex, Softsoap, Speed Stick, Ajax, Axion, Fabuloso, Soupline và Suavitel, cũng như Hill's Science Diet và Hill's Prescription Diet. Thông qua Hill's Pet Nutrition, công ty cũng tham gia vào thị trường dinh dưỡng thú cưng, bán sản phẩm chủ yếu thông qua các nhà bán lẻ vật tư thú cưng được ủy quyền, bác sĩ thú y và nhà bán lẻ thương mại điện tử.