BJ

BJ'S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 28-05-2025

28-05-2025 07-03-2025 26-11-2024

BJ's Wholesale đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ của năm 2025, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể cả về doanh thu thuần và lãi ròng. Công ty đạt mức tăng 5% trong doanh số bán hàng, nhờ tăng 3.9% trong doanh số bán hàng tại các câu lạc bộ so sánh, không bao gồm xăng dầu. Thu nhập hoạt động tăng 27% và thu nhập ròng tăng 35% so với năm trước. Công ty nhấn mạnh thành công trong việc tăng cường số lượng thành viên, đặc biệt là trong các chương trình hạng cao hơn, vượt qua 40% lần đầu tiên. Sự tăng trưởng thành viên này được hỗ trợ bởi việc tương tác hiệu quả với cả các kênh kỹ thuật số và vật lý. BJ's cũng tiếp tục tập trung vào việc mở rộng bất động sản, dự kiến mở 25–30 câu lạc bộ mới trong hai năm tới.

Một chiến lược quan trọng là sáng kiến Fresh 2.0, nhằm mở rộng các khu vực bán sản phẩm tươi sống, thịt và hải sản, nâng cao sự tham gia của thành viên và tần suất mua sắm. Dù công ty hưởng lợi từ nhu cầu thực phẩm mạnh mẽ, họ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các nhà bán lẻ lớn khác và chi phí đầu vào tăng do thuế quan. Mặc dù có vị thế tài chính ổn định, sự hiện diện của các hợp đồng thuê vận hành có thể gây ra những bất ổn tài chính. Mặc dù môi trường kinh doanh thuận lợi, cổ phiếu của BJ's hiện đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với ước tính giá trị hợp lý của nó.


Quản lý & Phân bổ vốn: Standard

Quản lý của BJ's được đánh giá là tiêu chuẩn, với sự tập trung vào đầu tư chiến lược trong việc phát triển thành viên và mở rộng bất động sản. Họ đã ưu tiên tương tác với thành viên thông qua cả các kênh kỹ thuật số và vật lý.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: No Moat

BJ's không có lợi thế cạnh tranh, do hoạt động trong một môi trường bán lẻ cạnh tranh cao, ít có sự khác biệt so với các đối thủ lớn như Costco và Walmart.


Dài hạn: Neutral

Triển vọng dài hạn của BJ's là tốt. Mặc dù họ hưởng lợi từ nhu cầu ổn định trong lĩnh vực thực phẩm, công ty đối mặt với cạnh tranh, và kế hoạch mở rộng ra ngoài thị trường cốt lõi miền Đông ảnh hưởng.


Khả năng sinh lời: Profitable

Công ty có lợi nhuận, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về biên lợi nhuận và doanh số. Tuy nhiên, lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí tăng và áp lực cạnh tranh.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

BJ's được gán mức độ rủi ro trung bình do áp lực cạnh tranh, nghĩa vụ thuê vận hành và sự không chắc chắn của thị trường ảnh hưởng đến động lực bán lẻ.


Sức khỏe tài chính: Good

Tình hình tài chính của BJ's là tốt, được hỗ trợ bởi mức nợ thấp và dòng tiền dương. Tuy nhiên, các nghĩa vụ thuê mở rộng tạo ra một số bất ổn tài chính.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 110,38

    • 52-Week Range

      $ 76,33 - $ 121,10

    • Market Cap

      $ 14,58 B

    • Volume/Avg

      1.63 / 1.94

    • Earnings Date

      20/08

    • RSI

      $ 46,97

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 70,00

    • Fair Value Percent

      57.69 %

    • Target Buy

      $ 31,50

    • Industry

      Discount Stores

    • Return on Equity

      32.76%

    • Net Margin

      2.76%

    • Capital Allocation

      Standard

    • Economic Moat

      No Moat

    • Long Term

      Neutral

    • Profitable

      Profitable

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Good

    • Rating

      5

    Definitions

  • Company Profile

    BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. là một nhà vận hành các câu lạc bộ kho thành viên tập trung chủ yếu ở nửa phía đông của Hoa Kỳ. Công ty cung cấp một loạt các thực phẩm tươi sống, sản phẩm, quầy thịt đầy đủ dịch vụ, tiệm bánh tươi, các vật dụng gia đình cần thiết và xăng. Ngoài ra, công ty còn cung cấp công nghệ, trang trí nhà cửa, quần áo, các mặt hàng theo mùa. Công ty phân loại các mặt hàng thương mại của mình thành hai bộ phận: tạp hóa và hàng hóa chung và dịch vụ. Tạp hóa bao gồm thịt, sản phẩm, sữa, bánh mì, quầy thịt nguội và các sản phẩm đông lạnh, thực phẩm đóng gói, đồ uống, chất tẩy rửa, chất khử trùng, sản phẩm giấy, chăm sóc sắc đẹp, chăm sóc người lớn và trẻ em và thực phẩm cho thú cưng. Hàng hóa chung và dịch vụ bao gồm điện tử, quần áo, hàng hóa theo mùa, thiết bị nhỏ, tivi, kính áp tròng, lốp xe và thẻ quà tặng. Công ty cũng cung cấp các dịch vụ đặc biệt, chẳng hạn như trung tâm kính áp tròng đầy đủ dịch vụ, dịch vụ lắp đặt lốp xe, dịch vụ bơm bình propane và các dịch vụ khác. Công ty hoạt động khoảng 244 câu lạc bộ và 175 địa điểm xăng BJ tại 20 bang.