AAPL

APPLE INC.

Lịch Sử Giá trị Nội Tại và Giá Thị trường trong Quá khứ.

Summary

Update Date: 02-05-2025

02-05-2025 31-01-2025 01-11-2024 17-10-2024
Apple tiếp tục thể hiện hiệu suất mạnh mẽ và khả năng chống chịu tốt khi công bố tăng trưởng doanh thu mạnh cùng lợi nhuận kỷ lục trong quý 2 năm 2025. Doanh thu của công ty tăng 5% so với cùng kỳ lên 95,4 tỷ USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng. Các mảng như iPhone, Mac, và iPad ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể, và doanh thu mảng Dịch vụ lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay.

Bộ phận quản lý nhấn mạnh tiến bộ nổi bật trong đổi mới, đặc biệt là về Apple Intelligence (AI), thiết kế chip xử lý, và hệ sinh thái sản phẩm – dịch vụ ngày càng mở rộng. Công ty đang quản lý hiệu quả các rủi ro địa chính trị, chuyển phần lớn sản xuất sản phẩm cho thị trường Mỹ sang Ấn Độ và Việt Nam, đồng thời đầu tư mạnh vào sản xuất và chuỗi cung ứng tại Mỹ.

Mặc dù gặp tác động nhất định từ thuế quan mới của Mỹ, các thiết bị chủ lực của Apple hiện vẫn được miễn trừ. Công ty kỳ vọng sẽ điều hướng được các thách thức nhờ lập kế hoạch trước, đa dạng hóa chuỗi cung ứng, và có thể chuyển một phần chi phí tăng thêm cho khách hàng.

Sức khỏe tài chính của Apple rất xuất sắc, với vị thế tiền mặt ròng mạnh, dòng tiền lớn, và liên tục trả cổ tức/shareholder. Lợi thế cạnh tranh của hãng vẫn rất rộng nhờ lòng trung thành cao của khách hàng, hệ sinh thái cao cấp, chi phí chuyển đổi lớn, và sức mạnh thương hiệu vượt trội.

Vẫn có rủi ro, chủ yếu từ căng thẳng thương mại toàn cầu, tập trung chuỗi cung ứng, quy định pháp lý, cũng như thay đổi sở thích người tiêu dùng, nhưng Apple đã có chiến lược đa dạng hóa và năng lực vận hành để hạn chế tác động này.

Tổng thể, Apple vẫn là doanh nghiệp chất lượng cao, lợi nhuận tốt, quản trị ưu việt, triển vọng dài hạn sáng sủa cùng mức độ rủi ro trung bình ở mức định giá hiện tại.

Quản lý & Phân bổ vốn: Exemplary

Ban lãnh đạo Apple được đánh giá xuất sắc. Dưới sự dẫn dắt của CEO Tim Cook, Apple luôn đổi mới cả về phần cứng lẫn phần mềm, mở rộng hệ sinh thái, đầu tư khôn ngoan vào R&D, quản trị hiệu quả các rủi ro chuỗi cung ứng và địa chính trị. Việc phân bổ vốn rất tốt với sự cân bằng giữa tái đầu tư vào kinh doanh và trả tiền cho cổ đông.


Lợi thế cạnh tranh kinh tế: Wide

Apple sở hữu lợi thế cạnh tranh rộng lớn nhờ lòng trung thành khách hàng mạnh mẽ, chi phí chuyển đổi cao, hệ sinh thái sản phẩm – dịch vụ phong phú, giá trị thương hiệu, thiết kế chip nội bộ và mạng lưới nhà phát triển mạnh mẽ. Điều này giúp Apple duy trì vị thế trước đối thủ.


Dài hạn: Good

Triển vọng dài hạn của Apple là rất lớn. Công ty tiếp tục dẫn đầu đổi mới, đặc biệt ở lĩnh vực AI, thiết kế chip, và các sản phẩm mới, đồng thời gia tăng đặc quyền, giữ chân khách hàng trung thành. Một số thách thức về quy định pháp lý hay rủi ro chuỗi cung ứng đều được Apple quản trị chủ động, đảm bảo vị thế dẫn đầu ngành điện tử tiêu dùng.


Khả năng sinh lời: Cash Cow

Apple có khả năng sinh lời vượt trội. Hãng liên tục tạo ra dòng tiền tự do lớn (trên 95 tỷ USD/năm gần đây), biên lợi nhuận gộp và hoạt động cao, và chuyển phần lớn lợi nhuận về cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.


Rủi ro và sự không chắc chắn: Medium

Rủi ro ở mức trung bình. Nguy cơ chính đến từ gián đoạn chuỗi cung ứng (đặc biệt là phụ thuộc vào Trung Quốc/Đài Loan), áp lực chính sách và quy định, căng thẳng thương mại toàn cầu (như thuế quan) và thay đổi nhu cầu tiêu dùng. Tuy nhiên, Apple có chiến lược đa dạng hóa chuỗi cung ứng, sức mạnh tài chính và năng lực vận hành để giảm thiểu các rủi ro này.


Sức khỏe tài chính: Excellent

Sức khỏe tài chính của Apple rất xuất sắc. Công ty luôn duy trì vị thế tiền mặt ròng lớn (35–50 tỷ USD), nợ thấp, dòng tiền mạnh và ổn định, thanh khoản dồi dào. Điều này giúp Apple đầu tư cho tăng trưởng mà vẫn linh hoạt ứng phó các biến động hoặc suy thoái kinh tế.

  • Trading Information

    • Previous Close Price

      $ 201,00

    • 52-Week Range

      $ 169,21 - $ 260,10

    • Market Cap

      $ 3,00 T

    • Volume/Avg

      95.32 / 61.16

    • Earnings Date

      30/07

    • RSI

      $ 49,67

  • Key Statistics

    • Fair Value

      $ 200,00

    • Fair Value Percent

      0.50 %

    • Target Buy

      $ 180,00

    • Industry

      Consumer Electronics

    • Return on Equity

      138.01%

    • Net Margin

      24.30%

    • Capital Allocation

      Exemplary

    • Economic Moat

      Wide

    • Long Term

      Good

    • Profitable

      Cash Cow

    • Risk And Uncertainty

      Medium

    • Financial Health

      Excellent

    • Rating

      14

    Definitions

  • Company Profile

    Apple Inc. thiết kế, sản xuất và tiếp thị điện thoại thông minh, máy tính cá nhân, máy tính bảng, thiết bị đeo và phụ kiện, đồng thời bán nhiều 1 loại dịch vụ liên quan. Các danh mục sản phẩm của hãng bao gồm iPhone, Mac, iPad và Thiết bị đeo, Thiết bị gia đình và Phụ kiện. Các nền tảng phần mềm của hãng bao gồm iOS, iPadOS, macOS, watchOS, visionOS và tvOS. Các dịch vụ của hãng bao gồm quảng cáo, AppleCare, dịch vụ đám mây, nội dung kỹ thuật số và dịch vụ thanh toán. Công ty vận hành nhiều nền tảng khác nhau, bao gồm App Store, cho phép khách hàng khám phá và tải xuống các ứng dụng và nội dung kỹ thuật số, chẳng hạn như sách, nhạc, video, trò chơi và podcast. Công ty cũng cung cấp nội dung kỹ thuật số thông qua các dịch vụ đăng ký, bao gồm Apple Arcade, Apple Fitness+, Apple Music, Apple News+ và Apple TV+. Các sản phẩm của hãng bao gồm iPhone 16 Pro, iPhone 16, iPhone 15, iPhone 14, iPhone SE, MacBook Air, MacBook Pro, iMac, Mac mini, Mac Studio, Mac Pro, iPad Pro, iPad Air, AirPods, AirPods Pro, AirPods Max, Apple TV và Apple Vision Pro.